為降低投資者投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者切身利益，證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)倡導(dǎo)投資者理性認(rèn)識(shí)市場(chǎng)、投資量力而行，適當(dāng)約束自身的投資行為。相關(guān)法律法規(guī)及文件規(guī)定了投資者需如實(shí)填報(bào)相關(guān)信息,履行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等信息的告知義務(wù)。在此我們提醒廣大投資者：
一、投資者如實(shí)告知義務(wù)
募集機(jī)構(gòu)若通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介在線相投資者推介私募基金之前，會(huì)設(shè)置在線特定對(duì)象確定程序，投資者此時(shí)需要主動(dòng)確認(rèn)并承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn),如實(shí)填報(bào)真實(shí)身份信息及聯(lián)系方式，以及關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的調(diào)查問(wèn)卷。
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十八條規(guī)定：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫(xiě)虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
投資者的如實(shí)告知義務(wù)不僅是募集機(jī)構(gòu)提供與其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的基金的重要依據(jù)，也是“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”原則下投資者對(duì)己負(fù)責(zé)的重要體現(xiàn)。
二、投資者適當(dāng)性匹配
募集機(jī)構(gòu)通過(guò)投資者填寫(xiě)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷判斷和確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，將投資者由低到高至少分為C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種類型。募集機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)其募集的基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序至少劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)。最終募集機(jī)構(gòu)會(huì)建立以下適當(dāng)性匹配原則：
(1)C1型（含最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類別）投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品；
(2)C2型投資者可以購(gòu)買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；
(3)C3型投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；
(4)C4型投資者可以購(gòu)買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；
(5)C5型投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。
投資者可根據(jù)以上原則購(gòu)買金融產(chǎn)品。但值得注意的是，募集機(jī)構(gòu)對(duì)投資者提出的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，并不代表其對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。投資者在參考募集機(jī)構(gòu)適當(dāng)性匹配意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎獨(dú)立決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
推薦官網(wǎng)及學(xué)習(xí)：
1、中國(guó)投資者網(wǎng)
2、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
https://www.amac.org.cn/
3、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引》
https://www.amac.org.cn/aboutassociation/gyxh_xhdt/xhdt_xhtz/201706/t20170628_1427.html
4、《私募基金投資者保護(hù)手冊(cè)》